장중 512p 등락 코스피 -0.46%…개인 2.7조 순매수, 외인·기관 반도체·전자 매도

7/06 코스피는 종가로는 -0.46%(37.01포인트) 하락에 그쳤으나, 장중 변동폭은 컸습니다.
시가 8,186으로 갭업 출발한 지수는 장중 고가 8,327까지 올랐다가 저가 7,815까지 밀렸습니다. 고가와 저가의 차이가 약 512포인트에 달했습니다.
대형주 흐름을 반영하는 코스피200도 -0.47%로 지수와 비슷한 낙폭이었습니다.

종목별로는 등락이 크게 갈렸습니다.
삼성전기가 -9.45%, SK스퀘어가 -6.92%, SK하이닉스가 -3.67%, 삼성SDI가 -3.96% 내린 반면, 삼성전자는 +1.29% 올랐습니다. 기아(+4.74%)·S-Oil(+4.99%)·삼성물산(+3.00%)·현대모비스(+2.23%)도 상승했습니다.
반도체·전자 대형주 다수가 내리고 자동차·정유·금융·지주가 오른 하루였습니다.

투자자별 방향은 뚜렷했습니다.
개인이 2조6,806억 원을 순매수했고, 외국인(-1조3,088억 원)과 기관(-1조4,675억 원)은 함께 순매도했습니다.
7/03 기관이 4조 원 넘게 사들이며 지수를 끌어올렸던 것과 비교하면, 이날은 매수 주체가 개인으로 바뀌었습니다.

7/06 수급은 사흘 전과 방향이 반대였습니다.
7/03 기관이 4조 원 넘게 순매수했던 것과 달리, 이날은 외국인(-1조3,088억 원)과 기관(-1조4,675억 원)이 함께 순매도했고 개인이 2조6,806억 원을 순매수했습니다.
지수 순매수의 주체가 기관에서 개인으로 바뀐 하루입니다.

기관 내부에서는 증권사 자기매매 성격의 자금(금융투자)이 방향을 바꿨습니다.
7/03 3조636억 원을 순매수했던 금융투자가 이날은 1조4,069억 원을 순매도했습니다. 투신 -94억 원·사모 -710억 원·보험 -129억 원·연기금 -338억 원도 순매도였고, 은행(+126억 원)·종금(+538억 원)만 순매수였습니다.
사흘 전 매수를 이끌던 금융투자가 이날 매도를 이끈 것으로, 자금의 회전이 빠르게 나타났습니다.

프로그램매매(사전에 짠 조건에 따라 여러 종목을 한꺼번에 사고파는 거래)는 전체 1조3,814억 원 순매도였습니다.
이 가운데 지수를 그대로 추종하는 차익거래가 1,972억 원, 종목 바스켓 단위로 움직이는 비차익거래가 1조1,842억 원 순매도로, 비차익거래가 대부분을 차지했습니다.
외국인과 기관이 내놓은 물량은 개인이 받아냈습니다. 어느 종목에서 자금이 오갔는지는 다음 섹션에서 짚습니다.

외국인과 기관의 매도는 반도체·전자 대형주에 집중됐습니다.
외국인은 삼성전자를 3,991억 원, SK스퀘어를 1,597억 원(-6.92%), 삼성전기를 1,405억 원(-9.45%), SK하이닉스를 1,121억 원 순매도했습니다. 기관도 SK하이닉스 3,411억 원, 삼성전기 901억 원, 삼성전자 900억 원, 삼성SDI 157억 원을 순매도했습니다.
삼성전기와 SK스퀘어는 6~9%대 하락을 기록했습니다.

매수 종목은 다른 업종에 몰렸습니다.
외국인은 자동차(기아 888억 원, +4.74%)·정유(S-Oil 221억 원, +4.99%)·유통(신세계 223억 원)을 순매수했고, 기관은 금융(KB금융 432억 원·하나금융지주 131억 원)·지주(삼성물산 304억 원, +3.00%)·자동차 부품(현대모비스 141억 원, +2.23%)을 순매수했습니다.
외국인·기관이 반도체·전자를 팔고 자동차·정유·금융을 사는, 업종 간 매매 방향이 엇갈린 하루였습니다.

같은 반도체·전자 대형주 안에서도 등락이 갈렸습니다.
삼성전자는 외국인과 기관이 각각 3,991억 원·900억 원을 순매도했음에도 +1.29% 올랐습니다. 개인 매수가 이 물량을 받은 것으로 보입니다. 반면 SK하이닉스는 외국인·기관이 나란히 순매도하며 -3.67% 내렸습니다.
매도 규모가 비슷해도 종목별 주가 방향은 달랐습니다.

다음 거래일에 확인할 데이터는 두 가지입니다.
첫째, 외국인과 기관의 반도체·전자 순매도가 이어지는지입니다. 둘째, 이날 자동차·정유·금융으로 향한 매수가 하루에 그치는지 며칠간 이어지는지입니다.
두 흐름이 지수의 향방을 확인하는 지표가 될 것입니다.

원/달러 환율은 1,532원으로 7/03의 1,555원에서 내렸습니다.
사흘 전 이 구간 최고 수준까지 올랐던 환율이 다소 내려온 것으로, 원화 값이 소폭 회복됐습니다.
다만 이날 외국인과 기관은 반도체·전자를 중심으로 순매도를 이어 갔습니다.

국내 금리는 큰 변화가 없었습니다.
한국은행 기준금리는 2.50%로 동결 상태이며, 국고채 3년물은 3.776%·5년물은 3.991%입니다. 단기 자금 금리인 콜금리는 2.435%, 91일 양도성예금증서 금리는 2.92%입니다.
금리 지표에서는 이날 두드러진 변동이 나타나지 않았습니다.

위험 심리 지표는 낮은 수준과 공포 구간이 함께 나타났습니다.
미국 변동성지수(투자자 불안 심리를 수치로 나타낸 지표)는 16.3으로 낮은 편입니다. 시장 심리를 0에서 100 사이로 나타내는 공포·탐욕지수는 31.9로, 직전 발표 기준 공포 구간에 있으며 1주 전 25.1보다는 올라와 있습니다.
두 지표만 놓고 보면 시장의 극단적 불안 신호는 확인되지 않았습니다.

이번 주 확인할 데이터는 수급과 환율입니다.
이날 외국인과 기관이 함께 순매도하고 개인이 순매수하는 구도가 나타났습니다. 이 방향이 이어지는지, 아니면 7/03처럼 다시 뒤집히는지가 지수 흐름을 확인하는 지표입니다.
원/달러 환율이 1,532원에서 더 내려오는지도 함께 볼 지점입니다.

미국 증시 지표는 아직 지난주 값에 멈춰 있습니다.
미국 시장이 독립기념일 연휴로 휴장하면서, 해외 지수·금리 지표는 7/03 이후 갱신되지 않았습니다. 미국 증시가 다시 열린 뒤의 수치가 이번 주 확인 대상입니다.
이번 주는 국내 수급과 환율을 중심으로 지수의 방향을 확인하는 국면입니다.

7/06 해외에서는 몇 가지 정세 관련 소식이 전해졌습니다.
이란에서는 최고지도자 하메네이의 장례 행렬이 이날 테헤란에서 거행됐습니다. 중국은 태평양을 향해 장거리 탄도미사일을 시험 발사했고, 호주·뉴질랜드·일본 등 주변국이 이에 반발했습니다. 러시아는 일주일 사이 두 번째로 우크라이나 키이우를 공습했으며, 우크라이나는 크림반도를 타격했습니다.

원자재 쪽에서는 유가 관련 소식이 있었습니다.
석유수출국기구와 협의체가 증산 가능성을 시사하면서 국제 유가에 하락 압력이 언급됐습니다. 호르무즈 해협의 원유 통항은 유지되고 있는 것으로 전해졌습니다.

같은 시간대 시장 지표는 다음과 같았습니다.
미국 변동성지수는 16.3으로 낮은 수준이었고, 국내 원/달러 환율은 1,532원으로 7/03보다 내렸습니다. 미국 증시 지수는 독립기념일 연휴로 휴장해 지난주 값에 멈춰 있어, 이날 국내 시장과 직접 연결해 해석하기는 어렵습니다.

7/06 코스피는 종가로는 -0.46% 하락에 그쳤으나, 장중 고가와 저가의 차이가 약 512포인트에 달한 변동이 큰 하루였습니다.
삼성전기(-9.45%)·SK스퀘어(-6.92%)·SK하이닉스(-3.67%) 등 반도체·전자 대형주가 내렸고, 삼성전자(+1.29%)와 기아(+4.74%)·S-Oil(+4.99%)은 올랐습니다.

수급에서는 외국인(-1조3,088억 원)과 기관(-1조4,675억 원)이 함께 순매도했고, 개인이 2조6,806억 원을 순매수했습니다.
7/03 기관이 지수를 끌어올렸던 것과 달리, 이날은 개인이 매수의 주체였습니다. 외국인·기관은 반도체·전자를 팔고 자동차·정유·금융을 샀습니다. 원/달러 환율은 1,532원으로 사흘 전보다 내렸습니다.
다음 거래일에는 외국인·기관의 순매도가 이어지는지, 환율이 더 내려오는지를 데이터로 확인하는 것이 우선입니다. 급변동 국면일수록 수치와 사실에 근거한 침착한 판단이 필요합니다.