기관 3.2조 순매수에 코스피 +0.73% 진정…삼성전자·SK하이닉스 강세, 개인 4.1조 매도

7/14 코스피는 +0.73%(49.90포인트) 올라 6,856.83으로 마감했습니다.
하루 전 7/13 지수가 약 -9% 급락하며 장중 6,066까지 밀렸던 데 이어, 이날도 장중 저가 6,448까지 내렸다가 반등했습니다. 고가 6,979에서 저가 6,448까지 약 531포인트를 오르내린 변동이 큰 하루였습니다.
대형주 흐름을 반영하는 코스피200은 +1.25%로 지수(+0.73%)를 앞섰는데, 대형주에 매수가 더 실렸다는 뜻입니다.

수급에서는 외국인과 기관이 함께 순매수하고 개인이 대량 순매도했습니다.
기관이 3조2,117억 원, 외국인이 9,565억 원을 순매수한 반면, 개인은 4조1,411억 원을 순매도했습니다. 기관 내부에서는 증권사 자기매매 성격의 금융투자가 1조8,926억 원, 사모가 1조1,285억 원을 순매수했습니다.
프로그램매매도 1조607억 원 순매수로, 대형주에 기관성 자금이 집중된 하루였습니다.

종목별로는 반도체 대형주와 그 외 업종의 흐름이 뚜렷하게 갈렸습니다.
삼성전자(+3.34%)·SK하이닉스(+3.69%)·SK스퀘어(+2.50%)·삼성전자우(+3.00%)가 오른 반면, 한화에어로스페이스(-6.84%)·삼성SDI(-2.84%)·LG이노텍(-3.03%)·두산에너빌리티(-3.14%) 등 방산·2차전지·전자부품은 내렸습니다.
원/달러 환율은 1,493원으로 7/10보다 더 내렸고, 공포·탐욕지수는 43.7로 공포 구간에 머물렀습니다.

7/14 수급은 외국인·기관의 매수와 개인의 매도로 방향이 뚜렷했습니다.
기관이 3조2,117억 원, 외국인이 9,565억 원을 순매수했고, 개인은 4조1,411억 원을 순매도했습니다. 하루 전 급락 국면과 달리 외국인과 기관이 함께 매수에 나선 하루입니다.
기관과 외국인의 매수 규모가 개인 매도를 받아내는 구도였습니다.

기관 내부에서는 증권사 자기매매 성격의 자금과 사모가 매수를 이끌었습니다.
금융투자가 1조8,926억 원, 사모가 1조1,285억 원을 순매수했고, 보험 1,508억 원·연기금 868억 원도 순매수였습니다. 투신만 21억 원 순매도로 사실상 중립이었습니다.
기관 내 대부분의 주체가 한 방향으로 매수에 가담한 셈입니다.

프로그램매매(사전에 짠 조건에 따라 여러 종목을 한꺼번에 사고파는 거래)는 전체 1조607억 원 순매수였습니다.
지수를 그대로 추종하는 차익거래가 4,576억 원, 종목 바스켓 단위로 움직이는 비차익거래가 6,031억 원 순매수로 두 방향 모두 매수였습니다.
개인의 매도는 삼성전자·SK하이닉스 등 대형주에 집중됐습니다. 세부 종목은 다음 섹션에서 짚습니다.

기관 매수는 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목에 크게 실렸습니다.
기관은 삼성전자를 1조4,008억 원(+3.34%), SK하이닉스를 1조3,346억 원(+3.69%) 순매수해, 이 두 종목만으로 기관 순매수의 상당 부분을 채웠습니다. 외국인도 SK하이닉스를 1조2,713억 원 순매수했습니다.
반도체 대형주에 기관·외국인 자금이 동시에 몰린 하루입니다.

같은 반도체·전자 대형주 안에서도 방향이 갈렸습니다.
외국인은 SK하이닉스·SK스퀘어(+2.50%)를 순매수한 반면, 삼성전자는 2,969억 원 순매도했습니다. 삼성전자는 외국인이 팔았음에도 기관 매수에 힘입어 +3.34% 올랐습니다.
개인의 매도는 삼성전자와 SK하이닉스에 집중됐는데, 두 종목 모두 기관·외국인 매수가 이를 받아 주가는 상승으로 마감했습니다.

반면 방산·전선·전자부품은 기관 매도 속에 내렸습니다.
기관은 SK스퀘어 955억 원·LG이노텍 696억 원(-3.03%)·가온전선 452억 원(-13.13%)·삼성전기 207억 원(-2.25%)을 순매도했습니다. 한화에어로스페이스는 -6.84%, 두산에너빌리티는 -3.14% 내렸습니다.
반도체 대형주로 매수가 쏠리는 사이, 그 외 업종에서는 차익 실현성 매도가 나타난 흐름입니다.

다음 거래일에 확인할 데이터는 두 가지입니다.
첫째, 삼성전자·SK하이닉스에 쏠린 기관·외국인 매수가 이어지는지입니다. 둘째, 개인의 대량 순매도가 진정되는지입니다.
두 흐름이 급락 이후 지수의 안정 여부를 확인하는 지표가 될 것입니다.

원/달러 환율은 종가 1,493원으로 7/10의 1,501원에서 더 내렸습니다.
최근 이어진 원화 강세 흐름이 계속돼, 환율은 1,500원 아래로 내려왔습니다.
원/엔 환율과 함께 원화 값이 오르는 국면입니다.

국내 금리는 소폭 올랐습니다.
한국은행 기준금리는 2.50%로 동결 상태이나, 국고채 3년물은 3.887%·5년물은 4.128%, 회사채 3년물은 4.582%로 7/10보다 조금씩 상승했습니다.
장기 금리와 조달금리가 함께 오른 점은 기업의 자금 조달 부담 측면에서 확인할 부분입니다.

위험 심리 지표는 다소 위축됐습니다.
미국 변동성지수(투자자 불안 심리를 수치로 나타낸 지표)는 17.31로 7/10의 15.61보다 올랐습니다. 시장 심리를 0에서 100 사이로 나타내는 공포·탐욕지수는 43.7로, 7/10의 46보다 내려 공포 구간에 머물렀습니다.
지수는 반등했으나 심리 지표는 아직 조심스러운 쪽에 있는 상태입니다.

이번 주 확인할 데이터는 급락 이후의 수급 방향입니다.
7/13 약 -9% 급락 뒤 7/14 지수가 반등했고, 그 반등은 외국인·기관의 매수와 맞물렸습니다. 이 매수가 이어지는지, 삼성전자·SK하이닉스에 쏠린 자금이 유지되는지가 지수 안정을 확인하는 지표입니다.
개인이 하루 4조 원 넘게 순매도한 흐름이 진정되는지도 함께 볼 지점입니다.

환율과 심리 지표도 함께 확인합니다.
원/달러 환율이 1,493원에서 더 내려오는지, 공포·탐욕지수가 공포 구간에서 벗어나는지가 최근 흐름의 연속 여부를 보여 줄 것입니다.
며칠 사이 지수가 큰 폭으로 오르내린 만큼, 방향이 확정됐다기보다 저점을 확인하는 국면으로 봅니다.

7/14 해외에서는 중동 관련 소식이 이어졌습니다.
이란을 둘러싼 긴장이 계속되는 가운데, 미국이 호르무즈 해협 관리에 관여하겠다는 취지의 발언이 전해졌습니다. 이란 의회에서는 미국과의 협상을 비판하던 강경파 인사들이 안보 관련 위원회에서 물러났다는 소식도 있었습니다. 유럽에서는 우크라이나가 프랑스산 전투기 16대를 도입하기로 했다고 전해졌습니다.

원자재 쪽에서는 유가가 올랐습니다.
국제 유가는 배럴당 79달러대로 전일보다 약 2% 상승했습니다. 호르무즈 해협 관련 소식이 이어지는 가운데 유가가 오름세를 보인 흐름입니다.

같은 시간대 시장 지표는 다음과 같았습니다.
국내 원/달러 환율은 종가 1,493원으로 7/10보다 내렸고, 미국 변동성지수는 17.31로 7/10보다 올랐습니다. 미국 증시 지표는 한국 시장 마감 이후 시차를 두고 반영될 부분입니다.

7/14 코스피는 +0.73% 올라 6,857로 마감했습니다.
하루 전 7/13 약 -9% 급락 뒤 이날도 장중 6,448까지 밀렸다가 반등한 흐름으로, 저점을 확인하며 오르내린 하루였습니다. 삼성전자(+3.34%)·SK하이닉스(+3.69%) 등 반도체 대형주가 강세를 보인 반면, 한화에어로스페이스(-6.84%)·삼성SDI(-2.84%) 등은 내렸습니다.

수급에서는 외국인(+9,565억 원)과 기관(+3조2,117억 원)이 함께 순매수했고, 개인이 4조1,411억 원을 순매도했습니다.
기관은 삼성전자와 SK하이닉스에 각각 1조 원이 넘는 매수를 집중했습니다. 개인이 이 두 종목을 대량으로 팔았으나, 기관·외국인 매수가 이를 받아 주가는 상승 마감했습니다. 원/달러 환율은 1,493원으로 더 내렸고, 공포·탐욕지수는 43.7로 공포 구간에 머물렀습니다.
다음 거래일에는 반도체 대형주에 쏠린 기관·외국인 매수가 이어지는지, 개인의 대량 순매도가 진정되는지, 지수가 급락 저점에서 안정되는지를 데이터로 확인하는 것이 우선입니다. 급변동 국면일수록 수치와 사실에 근거한 침착한 판단이 필요합니다.